Comprendre Obligations

Afin de mieux analyser les marchés financiers pour investir dans des actifs, il est important de connaître les obligations. Quand les gens parlent généralement au sujet du commerce et l'investissement, la première chose qui vient à l'esprit sera le marché boursier. Par exemple, le Dow Jones Industrial Average montant et descendant, ou une société d'achat d'actions qui montent et descendent obtient toujours des gens heureux. Toutefois, lorsque vous demandez aux gens au sujet des obligations plus,< sachez que très peu à leur sujet. Ceci en dépit du fait que le marché obligataire aux États-Unis est de plusieurs milliards de dollars supérieur au marché boursier américain. Il ya plusieurs raisons à ce manque de connaissances sur les obligations. Une des raisons pourrait être que les obligations semblent sans intérêt, car les prix ne peuvent pas changer aussi vite que les cours des actions et il est plus difficile pour la plupart des gens à faire un profit rapide de leur part.

Sommes-nous concernés par ce qui se passe sur le marché obligataire que nous sommes affectés par le marché boursier? Oui, nous en sommes fiers. Si ce n'est pas si évident dans le passé, l'influence du marché obligataire sur nos vies sont claires aux yeux de tous les événements capitale au cours des dernières semaines. Le quasi-effondrement d'AIG, la faillite massive paquet de Lehman Brothers et les États-Unis sauvetage de 700 milliards de dollars pour le secteur financier sont causés par des bouleversements sur le marché à revenu fixe, qui est le marché obligataire. Donc si vous pensez que les liens ne vous touchera pas, détrompez-vous. Comme le sujet sur les obligations est très vaste et complexe, pour cet article, je me concentrerai sur les principales caractéristiques des obligations et des bons du Trésor en parler, les obligations de sociétés et de titres adossés à des hypothèques sur le marché américain depuis les obligations des marchés des États-Unis sont les plus influents à l'économie mondiale actuellement, bien que les liens en provenance d'Europe et d'Asie rattrapent leur retard.

Les obligations de manière plus importante sur l'économie, c'est qu'ils soulever une énorme somme d'argent pour les gouvernements et les sociétés. Ce n'est que lorsque l'argent est élevé que les gouvernements peuvent consacrer à la construction d'infrastructures comme les routes et les écoles et les entreprises sont capables de produire leurs biens et services. Sur la base de données fournies par l'industrie de la Securities and Financial Markets Association, la dette obligataire en circulation de marché aux États-Unis au 3e trimestre de 2007 est évalué à 29 milliards de dollars, dont les obligations du Trésor pour le gouvernement des États-Unis est évalué à 4,4 milliards de dollars, les obligations de sociétés est 5,7 trillions et le feu des projecteurs en cours dans les nouvelles, les titres adossés à des hypothèques est le plus grand à 7 milliards de dollars. Ces obligations sont les trois principaux types d'obligations sur le marché américain en termes de valeur marchande.

Un lien, dans un langage simple, est un document portant intérêt vendu par un organisme gouvernemental ou une société dans le but de lever des fonds. Les obligations sont comme des prêts dans lequel l'acheteur de l'obligation prête de l'argent au vendeur d'obligations, qui est l'emprunteur. Le vendeur d'obligations à rembourser l'argent à l'acheteur à la date d'échéance spécifique. A cette date, le vendeur obligataire rembourser la valeur nominale de l'obligation, qui est généralement de 1000 $. Le lien acheteur peut payer un montant inférieur ou supérieur à la valeur nominale pour acheter l'obligation, généralement pas plus de 10% de la valeur nominale. Par conséquent, le prix des obligations typiques peuvent être par exemple 995 $ pour les dessous de la valeur nominale et 1005 $ pour-dessus du pair, bien que les prix sont généralement indiqués en termes de pourcentage connu comme le rendement des obligations, qui est représentative du taux d'intérêt obtenu par l'acheteur d'obligations . La date d'échéance de l'obligation peut s'étendre de 1 jour à 30 ans. Pour les obligations des États-Unis, il existe différents noms utilisés pour désigner les obligations à diverses échéances bien les obligations en général, ils sont toujours appelés. Par exemple, les factures sont des titres à échéance de 12 mois ou moins, les notes ont une maturité de 1 à 12 ans et les obligations techniques se réfèrent à des valeurs mobilières qui ont une échéance de 12 ans ou plus. Une autre caractéristique clé d'une obligation est le taux du coupon, qui est le contraire, le paiement d'intérêt fixe qui est reçue par l'acheteur d'obligations. Le coupon est généralement versé tous les six ans et il est cité comme un pourcentage de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, pour un taux de coupon de 6% de la valeur nominale de 1000 $, l'acheteur d'obligations recevront 60 $ par année, ou 30 $ tous les 6 mois.

Le lien le plus connu est du Trésor américain, qui sont des obligations émises par le gouvernement des États-Unis pour répondre à leurs besoins de financement. Ces obligations sont garanties par la foi et le crédit du gouvernement américain et sont considérés comme sans risque. Le marché du Trésor américain est le marché le plus actif et liquide dans le monde. Acheter Trésor américain, c'est comme mettre de l'argent en dépôt fixe avec une banque qui est le gouvernement des États-Unis, qui est encore plus sûre que la banque normale dépôts.

Un autre grand type d'obligations est des obligations de sociétés émises par des sociétés pour répondre à leurs besoins à long terme de financement comme une alternative à l'emprunt de la banque ou l'émission d'actions nouvelles. C'est parce que des emprunts de très grandes quantités d'argent auprès des banques ne peuvent pas être possible ou être très coûteux et l'émission d'actions nouvelles peut diluer la valeur des actions existantes. Les acheteurs d'obligations d'entreprises sont considérés comme des créanciers de l'entreprise, en cas de faillite, les détenteurs d'obligations ont la priorité pour récupérer leur argent au cours des actionnaires de la société.

Titres hypothécaires en arrière, qui est un sujet brûlant dans les nouvelles de nos jours, comme son nom l'indique, sont des titres qui composent d'un pool de prêts hypothécaires par le propriétaire qui est emballé et vendu à des investisseurs qui sont les acheteurs d'obligations. Ils sont destinés à recueillir des fonds pour fournir des prêts pour les personnes de posséder une maison. Titres hypothécaires retour ont des différences notables des obligations conventionnelles comme du Trésor américain ou les obligations corporate. L'acquéreur d'un cautionnement adossés à des hypothèques, il ou elle recevra les revenus provenant du remboursement d'un prêt hypothécaire par les propriétaires. Par exemple, lorsque vous achetez une maison, vous remboursez le prêt d'un montant mensuel qui comprend le remboursement et l'intérêt de principe. Cet argent contribuera à payer des déclarations reçues par les investisseurs des titres hypothécaires dos.

Cet article a fourni une brève introduction sur les obligations qui est un sujet qui couvre un très large éventail. C'est particulièrement vrai en ce qui concerne les titres adossés à des hypothèques et de bien comprendre pourquoi ils influencer les problèmes que nous voyons maintenant, c'est effectivement très complexe. Avec une meilleure compréhension des fondements des obligations du présent article, le lecteur est invité à faire des recherches et des études supplémentaires pour comprendre ce sujet plus en détail.