Quelques rappels sur le XIRR et XNPV Fonctions
Contrairement à l'IRR et les fonctions VPN, la XIRR et les fonctions XNPV ne vous obligent pas à la première construction d'un calendrier de feuille de calcul qui organise les flux de trésorerie d'investissement dans les périodes d'égale durée. Avec l'XIRR et les fonctions XNPV, vous fournir les valeurs de date qui correspondent aux valeurs des flux de trésorerie à la fonction comme arguments.
REMARQUE: Vous pouvez passer en revue la discussion du fichier d'aide de Microsoft de l'IRR et des fonctions VPN si vous avez des questions sur la façon dont les outils de travail et XIRR XNPV.
La fonctionnalité assez unique à la fois du XIRR et la fonction XNPV est que si vous fournissez les valeurs de date réelle ou les valeurs de flux de trésorerie à l'intérieur de la formule comme arguments, ils attendent de vous fournir les valeurs d'arguments et l'argument dates sous forme de tableaux. (Un tableau est simplement un ensemble de nombres.)
Par exemple, supposons que vous voulez calculer le taux de rendement interne et actualisée nette
la valeur d'un investissement qui produit le flux de trésorerie suivants aux dates suivantes:
01/01/2000 -1000
31/12/2000 -1000
15/04/2001 2000
31/12/2001 1000
Si vous incluez le tableau réel de l'argument, vous pouvez désigner le tableau en y joignant les valeurs et les arguments dates entre accolades. Pour afficher les valeurs de date dans un tableau qui précède, par exemple, vous tapez le texte suivant:
("1/1/2000", "31/12/2000", "15/04/2001", "31/12/2001")
Pour afficher les valeurs précédentes des flux de trésorerie sous forme de tableau, vous devez taper le texte suivant:
(-1000, -1000,2000,1000)
Si vous entrez les valeurs de date et les valeurs des flux de trésorerie dans des gammes de feuille de calcul, vous n'avez pas besoin de s'inquiéter
A propos de l'identification des valeurs de date et les valeurs des flux de trésorerie sous forme de tableaux. Par exemple, si vous entrez
il précède ensemble de valeurs de date dans la plage A1 feuille: A4 et de la précédente série de trésorerie
les valeurs de débit dans la plage B1 feuille de calcul: B4, vous pouvez utiliser ces plages de feuille de calcul que la fonction
arguments.
Le XIRR et les fonctions XNPV pouvait s'y attendre, vous obligent à utiliser des valeurs de date qui sont valides.
Vous devez également utiliser le même nombre de valeurs de date que vous utilisez des valeurs de flux de trésorerie. Si vous fournissez
Un argument non valide ou un ensemble d'arguments, Excel renvoie la valeur d'erreur # NUM.
REMARQUE: Excel considère que la valeur première date à compter de la date de départ de l'investissement. En conséquence,
il date de la première valeur dans votre tableau ou une feuille cuisinière doit être plus tôt. des valeurs date ultérieure n'ont pas à être dans l'ordre chronologique, cependant.
Utilisation de la fonction XIRR
La fonction XIRR calcule le taux de rendement interne pour un investissement donné ses flux de trésorerie, les dates de ces flux de trésorerie, et, éventuellement, une idée de base sur le taux de rendement interne. La fonction utilise la syntaxe suivante:
XIRR (valeurs, dates, estimation)
Par exemple, supposons que vous voulez calculer le taux de rendement interne d'un investissement qui produit le flux de trésorerie suivants aux dates suivantes:
01/01/2000 -1000
31/12/2000 -1000
15/04/2001 2000
31/12/2001 1000
Pour calculer le taux de rendement interne de cet ensemble de flux de trésorerie en utilisant la fonction XIRR et en utilisant une hypothèse de départ de 20%, vous devez utiliser la formule suivante:
= XIRR ((-1000, -1000,2000,1000), ("1/1/2000", "31/12/2000", "15/04/2001", "12 /
31/2001 "), .2)
La formule renvoie la valeur 0,470251, ce qui équivaut à 47,0251% par an.
Si les valeurs de date ont été stockés dans la plage A1 feuille: A4 et les valeurs des flux de trésorerie ont été stockés dans la plage B1 feuille de calcul: B4, vous pouvez utiliser à la place de la formule suivante:
XIRR = (B1: B4, A1: A4, .2)
Utilisation de la fonction XNPV
La fonction XNPV calcule la valeur actuelle nette d'un investissement donné ses flux de trésorerie, les dates de ces flux de trésorerie, et le taux d'actualisation annuel. La fonction utilise la syntaxe suivante:
XNPV (taux, les valeurs, les dates)
Par exemple, supposons que vous voulez calculer la valeur actuelle nette d'un investissement qui produit le flux de trésorerie suivants aux dates suivantes:
01/01/2000 -1000
31/12/2000 -1000
15/04/2001 2000
31/12/2001 1000
Si les valeurs de date ont été stockés dans la plage A1 feuille: A4, les valeurs des flux de trésorerie ont été stockés dans la plage B1 feuille de calcul: B4, et que vous vouliez utiliser un taux d'actualisation de 15%, vous devez utiliser la formule suivante:
XNPV = (.15, B1: B4, A1: A4)
La formule renvoie la valeur 557,17.
Curieusement, la fonction XNPV n'accepte pas les valeurs de date fourni sous forme de chaînes de texte. Par exemple, si la formule suivante est équivalente à la précédente, elle renvoie la
# VALEUR valeur d'erreur:
XNPV = (.15, (-1000, -1000,2000,1000), ("1/1/2000", "31/12/2000", "4 / 15 / 2001", "31/12/2001" ))
Vous pouvez, toutefois, réécrire cette formule en utilisant des valeurs équivalentes date de série (la date de série 36526 pour 1/1/2000, la valeur de date de série 36891 pour 31.12.2000, et ainsi de suite), puis Excel renvoie la bonne actuelle nette valeur:
XNPV = (0,15, (-1000, -1000,2000,1000), () 36526,36891,36996,37256)
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